Globalni derivati su financijski ugovori između kupaca i prodavača za buduća plaćanja i isporuku temeljne imovine. Tijekom trajanja ugovora, vrijednost derivata fluktuira s vrijednošću imovine. Globalni derivati se uglavnom koriste za zaštitu od rizika i upravljanje njime. Također se mogu koristiti u svrhe špekulacije i ulaganja.
Postoje dvije vrste globalnih izvedenica. Derivat bez berze (OTC) je izvanberzanski proizvod kojim se trguje putem mreže trgovaca. Derivat kojim se trguje na burzi je standardizirani ugovor kojim se trguje na formalnoj terminskoj burzi. Burza osigurava pravila i propise trgovanja. Rizik druge strane se eliminira na terminskim burzama putem klirinške kuće.
Robni, valutni i kamatni derivati su po svojoj prirodi globalni derivati. Robama kao što su zlato i nafta trguje se globalno. Svjetskim valutama se trguje gotovo XNUMX sata dnevno. Robama i valutama može se trgovati na terminskim burzama. Opcijama na ovu imovinu može se trgovati na burzi ili izvan nje.
Većina najvećih svjetskih korporacija upravlja rizikom koristeći globalne derivate. Korporacije i financijske institucije upravljaju rizikom od promjena tečajeva valuta, cijena sirovina i kamatnih stopa. Zaštita od tržišnog rizika eliminira buduću neizvjesnost osiguravajući osiguranje od volatilnosti i promjena cijena.
Derivati pružaju tržišnom špekulantu sredstvo za ulazak u duge i kratke pozicije bez stvarnog vlasništva nad imovinom. Mogućnost kontrole velike kapitalne imovine uz skromna ulaganja postoji zbog financijske poluge koju pružaju derivati. Špekulant može trgovati na temelju budućih očekivanih cijena i uključiti strategije koje nisu moguće kada trguje tvrdom imovinom.
OTC segment globalnog tržišta derivata mnogo je veći od verzije kojom se trguje na burzi. Derivati kojima se trguje na burzi su segment koji brže raste zbog standardizacije ugovora. Prednosti burzovnog trgovanja su transparentnost cijena, smanjenje rizika i niži transakcijski troškovi.
Učinkovitost globalnog tržišta i trgovanje možda nisu mogući bez globalnih izvedenica. Tržišta derivata su sigurna i učinkovita. Postoji prostor za poboljšanje postupaka ublažavanja rizika u segmentu OTC derivata. Tržište financijskih derivata najveće je tržište na svijetu i uistinu omogućuje globalno tržište.