Islandske ovce su ovce trostruke namjene s Islanda. Uzgajaju se na Islandu od 9. stoljeća nove ere, a budući da je malo ovaca uvezeno nakon 10. stoljeća, genetski su prilično osebujne. Na Islandu se također nalazi još jedna jedinstvena farmska životinja, islandski konj. I islandski konji i islandske ovce predstavljaju drevne pasmine, s nekim od najčišćih dostupnih genetskih fondova, a stanovnici Islanda predani su zaštiti integriteta ovih jedinstvenih životinja. Vikinzima prevezenim na suvremeni Island vjerojatno bi prizor stada islandskih ovaca bio vrlo poznat.
Ovce trostruke namjene uzgajaju se za meso, mlijeko i vunu, što ih čini vrlo učinkovitim. Vikinzi su doveli ovce na Island kako bi tamo izdržavale svoje kolonije, birajući izdržljive ovce koje bi mogle izdržati ponekad teško vrijeme na Islandu. Islandske ovce danas su poznate po svojoj izdržljivosti i prilagodljivosti, a također su i izrazito plodne, što je izrazita prednost kada se ima ograničen broj ovaca za uzgoj. Ovce redovito rađaju blizance, a neke imaju mutantni gen koji omogućuje još veće višestruko rođenje.
Ova pasmina ovaca je prosječne veličine, a ovce su nešto manje od ovnova. Neke islandske ovce imaju rogove, dok druge nemaju, a dolaze u nizu boja uključujući bijelu, crnu i mješovitu. Vuna dolazi u dva različita sloja koji se obično odvajaju nakon šišanja, pri čemu se vuna iz mekog donjeg sloja koristi za odjeću koja se nosi uz kožu.
Iako ovce imaju reputaciju poslušnih i lakih za rukovanje, to nije slučaj s islandskim ovcama. Islandske ovce su inteligentne, mišićave, a ponekad i vrlo jake volje. To se posebno odnosi na ovce vođe, ovce koje su se stoljećima uzgajale da vode stado i pomažu pastiru. Leadersheep su nešto manje od svojih kolega u stadu, a prirodno su budne, osjetljive i iznimno pametne, paze na stado i čuvaju ga od nevolja.
Na Islandu se vrlo malo križalo s drugim pasminama, čime je islandska ovca bila relativno čista. Meso ovih ovaca je delicija u nekim dijelovima Islanda, dok se njihovo mlijeko koristi za izradu raznih mliječnih proizvoda, uključujući skyr, fermentirani mliječni proizvod jedinstven za Island. Vuna islandskih ovaca koristi se u poznatim tradicionalno pletenim džemperima Islanda, od kojih su mnogi izrađeni u prirodnim bojama vune.
Uzgajivači islandskih ovaca mogu se naći u cijelom svijetu. Neki imaju genetski čistu stoku, dok drugi nude križane ovce koje spajaju pozitivne osobine nekoliko pasmina ovaca.