Kada netko koristi pogrešne činjenice kako bi dobio korist ili vlasništvo nad nekretninom, to se smatra lažnim pretvaranjem. U ovom obliku krađe, zakoniti vlasnik imovine odustaje od nje na temelju izjava lopova. Ako se otkrije prijevara, lopov može biti odgovoran za zakonske kazne ako se može dokazati da je lopov svjesno koristio lažne izgovore kako bi dobio predmet ili korist. Ako se laži kasnije pokažu istinitima, ili lopov misli da je nešto laž, a zapravo je istina, to se ne smatra lažnim pretvaranjem.
Pogrešno prikazivanje činjenica može imati više oblika. Netko može izravno lagati o prošlosti, sadašnjosti ili budućnosti ili može izostaviti informaciju s namjernom namjerom prijevare. Ljudi također mogu prevariti svojim postupcima, kao na primjer kada se netko predstavlja kao službenik za provođenje zakona. U svim slučajevima, lopov koristi namjerno iskrivljavanje činjenica kako bi stekao prednost.
Klasičan primjer lažnog pretvaranja koji se koristi za dobivanje beneficija javlja se u nekim slučajevima prijevare u osiguranju. Ako netko laže o prošlim događajima na zahtjevu za osiguranje radi ostvarivanja beneficija osiguranja, to su lažni izgovori. Osiguravajuće društvo ima pravo odustati od osiguranika ako otkrije prijevaru, a prijevara također može rezultirati novčanim kaznama, zatvorom i drugim kaznama ako se procesuira i dokaže na sudu. Isto tako, ljudi mogu lagati kako bi dobili druge beneficije, kao što su mirovine.
Krađa predmeta s lažnim izgovorom može uključivati razne pogrešne iskaze, kao što je neotkrivanje da je automobil doživio nesreću ili laganje o vrijednosti predmeta koji je uključen u trgovinu. Ako žrtva krađe može pokazati da je lopov namjerno lažno predstavljao podatke kako bi stekao naslov, to može biti kažnjivo po zakonu, s kaznama koje se razlikuju ovisno o prirodi kaznenog djela i nadležnosti.
Pojedinci se mogu zaštititi od lopova koji se služe lažnim izgovorima tako što će paziti da provjere činjenice prije potpisivanja vlasništva nad svojom imovinom. Ako su razlozi za stjecanje predmeta legitimni, stjecatelj obično neće imati ništa protiv ako vlasnik odvoji vrijeme da potvrdi neke informacije relevantne za situaciju, kao što je traženje dokaza o identitetu. Ljudi koji su zabrinuti zbog lažne optužbe za pogrešne činjenice trebali bi odvojiti vrijeme da dokumentiraju koje su činjenice navedene i da je izvorni vlasnik razumio i prepoznao te činjenice.