Također poznate kao papirnati novac, novčanice ili novčanice, novčanice su prenosivi instrumenti koji se koriste zajedno s kovanicama kao zakonsko sredstvo plaćanja. Većina zemalja izdaje vlastite vrste novčanica i kovanica za internu upotrebu, pri čemu valuta svake zemlje ima specifičnu vrijednost trgovanja s valutom drugih zemalja. Ovakvo uspostavljanje tečaja između novčanica koje izdaje svaka nacija omogućuje jednostavnu pretvorbu valute prilikom putovanja u drugu zemlju.
Korištenje novčanica ima nekoliko prednosti. Uglavnom, vrijednost koja se dodjeljuje novčanici veća je od vrijednosti dodijeljene bilo kojoj vrsti kovanice namijenjene općoj potrošačkoj uporabi. Iznimka od ovog pravila su svi novčići koji se smatraju kolekcionarskim ili rijetkim, a koji mogu imati trenutnu tržišnu vrijednost koja je znatno veća od izvorne vrijednosti komada. To znači da je pojedincu moguće lakše nositi veće svote novca sa sobom koristeći novčanice.
Novčanice se proizvode i izdaju pod vodstvom federalnog odjela riznice. Korištenje specifičnih procesa za izradu novčanica pomaže da se minimizira mogućnost krivotvorenja koje dovodi do distribucije kontaminirane valute. Neke od zaštitnih mjera koje se koriste u proizvodnom procesu uključuju određene vrste i vrste papira, jedinstvene mješavine tinte i niz oznaka koje je krivotvoriteljima iznimno teško replicirati. Uz pomoć moderne tehnologije i inovacija u ovom procesu, mogućnost uključivanja oznaka koje neuvježbano oko ne može vidjeti pomaže u daljnjem sprječavanju pokušaja krivotvorenja.
Uz tradicionalne papirnate novčanice, postoji i eksperimentiranje s novčanicama izrađenim od raznih mješavina polimernih materijala. Ideja koja stoji iza polimernih novčanica je da se minimiziraju učinci uobičajenog trošenja koji skraćuju vijek trajanja papirnatih novčanica. Plastične novčanice također se smatraju teškim za uspješno krivotvoriti, što predstavlja još jednu prednost koja je vrlo atraktivna. Nekoliko nacija počelo je proizvoditi ove vrste čvrstih plastičnih novčanica tijekom 1980-ih, na kraju proširivši pristup na sve apoene novca izdanog u tim zemljama. Eksperimenti s hibridnim notama sastavljenim od mješavine plastike i papira također su razvijeni u nekoliko zemalja. Iako hibridne i polimerne verzije novčanica još nisu zamijenile sav papirnati novac, postoji očekivanje da će polimer postati standard u sljedećih nekoliko desetljeća.