Odgođena kamata je svaka kamata koja se primjenjuje na ostatak kredita, kada uvjeti ugovora o zajmu omogućavaju da sljedeća dospjela otplata bude manja od iznosa dospjele kamate. Ova vrsta aranžmana se ponekad nalazi u onome što je poznato kao hipoteka s podesivom stopom ili ARM. Također je moguće da se hipoteka s fiksnom kamatnom stopom strukturira s odredbama koje dopuštaju odgodu kamata. Kada odgođena kamata uzrokuje povećanje stanja zajma, to stvara situaciju poznatu kao negativna amortizacija, budući da se stanje nije smanjilo kao rezultat plaćanja.
Jedan od najjednostavnijih načina da shvatite kako funkcionira odgođena kamata je razmotriti hipoteku s prilagođenom stopom koja uključuje ovu značajku. Ako je opcija plaćanja kamata zajma 1000 USD (USD) i uvjeti dopuštaju smanjenje plaćanja od 800 USD, to stvara situaciju u kojoj će smanjenje plaćanja rezultirati dodavanjem 200 USD na glavnicu zajma. Obično nema zahtjeva da dužnik ide s nižom uplatom i kao rezultat toga poveća stanje; on ili ona mogu odlučiti odustati od ponude odgođenih kamata i izvršiti potpuno plaćanje. To je zato što korištenje opcije odgođene kamate na ARM povećava mogućnost povećanja mjesečnih plaćanja u nekom budućem trenutku trajanja hipoteke.
Hipoteke s fiksnom kamatnom stopom koje uključuju značajku odgođene kamate često se nazivaju hipotekama s postupnim plaćanjem. Kao i kod hipoteke s podesivom stopom, hipoteka s postupnim plaćanjem dopušta mogućnost povremenog smanjivanja mjesečne uplate. Iako ovaj aranžman može biti od pomoći ako su sredstva ograničena, on također povećava šanse da će se redovite mjesečne uplate kasnije povećati. Iz tog razloga, važno je iskoristiti odgođene kamate tek nakon što se razmotri mogući budući utjecaj ove odluke na mjesečni proračun.
Korištenje odgođenih kamata u ugovorima o hipotekama nije neobično. Ova vrsta kamate može se naći u stambenim i poslovnim hipotekama koje se izdaju u mnogim zemljama diljem svijeta. Kada se koristi na najbolji mogući način, aranžman može omogućiti organiziranje plaćanja dužničkih obveza tako da utjecaj na sam zajam bude minimalan, a istovremeno dopušta dužniku da izbjegne naknade za kašnjenje ili druge kazne povezane s obvezama koje nisu hipoteka.