Osobne financije su proces učinkovitog upravljanja imovinom u posjedu pojedinca ili obitelji. Pristup nalaže da se pažnja posveti stvaranju prihoda za kućanstvo, dodjeljujući određene iznose tog prihoda za pokrivanje svih troškova vezanih uz kućanstvo, te poduzimanje radnji za stvaranje rezervi gotovine i druge imovine za stalnu financijsku sigurnost. Za pomoć u procesu osobnih financija može se pozvati širok raspon resursa.
Temelj zadatka osobnih financija je čvrsto shvaćanje protoka prihoda u kućanstvu. Prihodi su obično u obliku plaće ili plaće od posla, iako se mogu primijeniti i drugi oblici prihoda. Kamate zarađene od ulaganja, alimentacije ili plaćanja uzdržavanja djece i drugih oblika kompenzacije sve se kvalificira kao prihod.
Uz identificiranje izvora i ukupnog iznosa prihoda, učinkovito osobne financije također zahtijevaju jasno razumijevanje fiksnih i varijabilnih troškova vezanih uz kućanstvo. Fiksni troškovi često uključuju plaćanje najma ili hipoteke, plaćanja automobila i sve nepodmirene kredite. Varijabilna plaćanja mogu uključivati hranu, mjesečne komunalne troškove ili mjesečne naknade za bankovne usluge.
Nakon što se identificiraju prihodi i rashodi, sljedeći korak u planu osobnih financija je utvrđivanje proračuna. Do određenog stupnja to se već postiže utvrđivanjem koliko novca dolazi u kućanstvo, a koliko mora izaći da bi se podmirile dužničke obveze. Iznad tih stavki, postoji i potreba da se odvoji nešto novca za troškove koji se možda neće ponavljati svaki mjesec. To može uključivati predmete kao što su zamjena odjeće ili popravci automobila.
Nakon utvrđivanja svih tekućih dužničkih obveza i osnovnih životnih potreba, sljedeći korak je procjena koliki je prihod. Od tog ostatka moguće je početi graditi financijsko bogatstvo. Dio tog ostatka može se odvojiti za zabavne svrhe, kao što je objed vani ili film. Međutim, ovaj višak prihoda također bi trebao biti korišten za izgradnju štednog računa, izdvajanje novca za troškove fakulteta, kupnju životnog osiguranja i financiranje mirovinskog plana. Čak i ako nakon podmirenja svih obveza ostane samo mali iznos, pametno je taj mali iznos ostaviti sa strane na neku vrstu kamatonosnog računa. Tijekom godine dana taj mali iznos počet će rasti i stvarati veću financijsku stabilnost.
Bitan dio osobnih financija je planiranje odlaska u mirovinu. Čak i ako ljudi u kućanstvu imaju plan umirovljenja na radnom mjestu, uspostavljanje osobnog plana trebao bi biti jedan od ciljeva. Uz planiranje umirovljenja, postoji i potreba za izdvajanjem sredstava koja se mogu uložiti u obveznice, dionice, nekretnine i druge pothvate koji će s vremenom generirati više bogatstva.
U slučaju da poslodavac ne zadrži poreze, osobne financije će diktirati učenje kako izračunati te poreze i predati ih odgovarajućoj vladinoj agenciji. Stavljanje ovoga kao prioriteta pomoći će osigurati da uvijek ima novca na raspolaganju za pokrivanje poreza kao i drugih zakonskih obveza.
Jedan važan aspekt osobnih financija je praćenje učinkovitosti proračuna i prilagođavanje po potrebi. Prilagodba može biti potrebna zbog povećanja ili gubitka prihoda, neočekivanih događaja kao što su prirodna katastrofa ili zdravstveni problem, ili proširenja obiteljske jedinice kroz brakove ili rođenja. Ideja je uvijek iskoristiti sve što vam je pri ruci dok planirate buduće događaje najbolje što možete.