Što su strategije zaštite?

Strategije zaštite su različiti oblici financijskih planova koji omogućuju osobi da izbjegne neželjene fluktuacije cijena na jednom tržištu uspostavljanjem suprotne pozicije na drugom tržištu. Opći cilj je ograničiti iznos rizika s kojim se susreće prilikom ulaganja u različite vrste vrijednosnih papira. Brojni financijski instrumenti postoje u korist investitora koji su zainteresirani za zaštitu od šansi od velikog gubitka na tržištima. To uključuje različite vrste opcija, termina, zamjene i osiguranja. Općenito, strategije zaštite uključuju osnivanje hedge fondova kako bi se spriječio gubitak.

Hedge fondovi su dizajnirani za kratkoročna ulaganja s ciljem ostvarivanja najvećeg povrata ulaganja u što kraćem vremenu. Umjesto zarađivanja male količine novca tijekom dugog vremenskog razdoblja, ovi diverzificirani portfelji općenito koriste uspješne vrijednosne papire u odnosu na manje uspješne, osiguravajući veliki povrat uz minimalan rizik. Glavna komponenta hedge fonda je omjer rizika i povrata, koji se može analizirati praćenjem uspješnosti određenih tržišta u određenom vremenskom razdoblju. Općenito, hedge fondovi su dostupni samo ulagačima s velikim postotkom financijske imovine u riziku.

Jedna od primarnih komponenti strategija zaštite je koncept opcija. To investitorima omogućuje da zauzmu poziciju koja im daje pravo na kupnju ili prodaju određene imovine po određenoj cijeni. Bonus metode opcija je da investitor nije dužan ni prodati ni kupiti financijski vrijednosni papir. Unutar ovog formata ulaganja postoje dvije vrste opcija: put opcija i call opcija. Put opcija daje investitoru pravo na prodaju po zadanoj cijeni, dok call opcija omogućuje investitoru da kupi po zadanoj cijeni.

Koncept strategija hedžinga formulirao je 1949. financijski pisac i sociolog Alfred W. Jones. Osnovao je prvi hedge fond koji se usredotočio na kupnju imovine za portfelj koji će imati bolje rezultate od tržišnih očekivanja i prodaju proizvoda koji ne zadovoljavaju njegove minimalne kriterije. Ovaj sustav je u biti stvorio situaciju u kojoj je veća vjerojatnost da će ulagači ostvariti dobit, a istovremeno umanjuju vjerojatnost gubitka. Tijekom godina, dodatna istraživanja su pokazala da bi dodavanje drugih komponenti u mješavinu također moglo biti od koristi za uspjeh strategija zaštite. Također, sklapanjem planova osiguranja za dijelove paketa od drugih financijskih vrijednosnih papira rizik je dodatno ograničen.