Povećanje troškova života može biti potaknuto brojnim stvarima. Iz individualne perspektive, to se uglavnom radi preseljenjem na mjesto koje košta više ili preseljenjem u skuplji stan ili kuću. Iz šire lokacijske perspektive, takvo povećanje potaknuto je klasičnim ekonomskim načelima poput ponude i potražnje.
Opće je poznato da različita područja imaju različite troškove života povezane s njima. New York City, notorno skupo mjesto, ne košta isto kao Landisville u Pennsylvaniji. Međutim, postoje razlozi za to jer Njujorčani koji naplaćuju sedam američkih dolara (USD) više za obrok brze hrane ne čine to proizvoljno kako bi kaznili posjetitelje.
Ekonomija je vrlo komplicirana znanost koja proučava odluke koje ljudi donose koje pokreću ponašanje na tržištu. Tržišta se mogu smatrati svakim medijem putem kojeg se od kupca može kupiti dobra ili usluga. Gradovi su, na primjer, divovska tržišta s mnogo robe koja je dostupna željnim potrošačima. Ponuda se odnosi na količinu raspoloživog dobra, a potražnja opisuje koliko ljudi žele. Odnos između ova dva čimbenika može diktirati cijene.
Ove dvije varijable mogu uzrokovati povećanje troškova života u određenim okolnostima i općenito su obrnuto povezane. Ako se nešto jako želi, vjerojatno ne ostaje puno. Potreba za proizvodom također omogućuje prodavatelju da naplati više po jedinici. U gradu, na primjer, gdje ima mnogo ljudi koji se bore za stanovanje na relativno malom području, vlasnici nekretnina mogu naplatiti mnogo više jer znaju da je nekome potreban prostor i da je spreman dati novac za njega.
Suprotno je kada se dobro ne želi. Ako nitko ne želi vilicu koja služi kao slamka, onda će je izumitelj ove “fraw” vjerojatno morati praktički dati po niskoj cijeni. Urbane sredine, zbog složenosti tržišta i visokih zahtjeva, nude povećanje troškova života za razliku od manje gustih područja. To ipak nije uvijek točno, jer mnoge željene ruralne rezidencije mogu biti skupe zbog popularnosti.
Osoba može povećati vlastite troškove života promjenom svog načina života. Ova promjena načina života može biti lokacijska ili situacijska. Promjena situacije koja uzrokuje povećanje troškova života mogla bi biti osoba koja odluči jesti u luksuznijim restoranima ili kupiti automobil s većim plaćama. Lokalni primjer je osoba koja se odlučila preseliti s farme u središnjoj Kaliforniji u stan u Los Angelesu.