Ponekad se naziva optimalnim portfeljem, učinkovit portfelj je financijski portfelj koji je organiziran na način da se može postići specifično očekivani prinos. Metode strukturiranja portfelja variraju, uvelike ovise o stupnju rizika s kojim se investitor slaže kada je u pitanju stjecanje vrijednosnih papira. U nekim će slučajevima ulagač odlučiti odrediti koje će vrijednosne papire kupiti na temelju minimalne razine rizika potrebnog za ostvarivanje željenog prinosa.
Doista učinkovit portfelj predstavljat će najbolji izbor vrijednosnih papira koje si ulagač trenutno može priuštiti kupiti i držati. Kako bi se utvrdilo je li odabir vrijednosnih papira doista optimalan za pojedinog ulagatelja, važno je uzeti u obzir razinu udobnosti ulagatelja s rizikom, trenutnu financijsku situaciju ulagatelja i navedene ciljeve za uspješnost imovine unutar određenog razdoblje. Važno je napomenuti da ono što danas predstavlja učinkovit portfelj za danog ulagača možda neće biti uistinu optimalno za godinu dana od sada. Ako se bilo koji od ova tri čimbenika promijeni, bilo bi potrebno ponovno procijeniti udjel u portfelju i odrediti što se mora promijeniti kako bi se u novim okolnostima optimizirala naplata vrijednosnih papira.
Izgradnja učinkovitog portfelja nije tako jednostavna kao što se na površini čini. Ne postoji idealna strategija za postizanje savršene ravnoteže vrijednosnih papira s pravom razinom volatilnosti i poželjnom stopom povrata. Neki ulagači smatraju da uključivanje vrijednosnih papira usmjerenih na određeni tržišni sektor može im pomoći u pomicanju prema cilju učinkovitog portfelja s naglaskom na preuzimanju najmanjeg rizika za najveći mogući iznos povrata. Drugi će možda otkriti da se eklektičnom mješavinom dionica, obveznica, trgovanja nekretninama i valutama postiže cilj željenog povrata uz istovremeno zadržavanje rizika unutar prihvatljivih razina.
Budući da je stvaranje učinkovitog portfelja tako usko povezano s ciljevima investitora, često je dobra ideja konzultirati se s financijskim stručnjakom, kao što je investicijski broker, kada pokušavate izgraditi ovu vrstu optimiziranog portfelja. Proces se obično ne odvija preko noći; zapravo, mogu potrajati mjeseci ili čak godine da se dođe do idealne kombinacije sredstava za postizanje prave ravnoteže. Strpljenje, kao i otvorenost za mogućnosti različitih kombinacija vrijednosnih papira, može pomoći ulagaču da na kraju otkrije idealan opseg ulaganja i uživa u prednostima uistinu učinkovitog portfelja.